[주식 초보 탈출기 4편] 무작정 사지 마세요! 좋은 주식 고르는 방법 (종목 분석 기초)

"삼성전자가 좋다던데...", "친구가 이 주식으로 돈 벌었다던데..."
주식 투자를 시작하면 귀가 얇아지기 쉽습니다. 수많은 정보 속에서 어떤 기준으로 종목을 골라야 할지 막막하기만 합니다. 이제 '카더라' 통신에서 벗어나, 나만의 기준으로 좋은 기업을 판단하는 첫걸음을 떼어볼 시간입니다.

교차로에 서 있는 사람을 미니멀하게 표현, 추세선과 주식 차트

오늘은 주식을 분석하는 가장 대표적인 두 가지 방법, 기본적 분석과 기술적 분석에 대해 알아보겠습니다.

1. 기업의 가치를 파헤친다! '기본적 분석 (Fundamental Analysis)'

기본적 분석은 기업의 본질적인 가치(내재가치)를 분석하여 현재 주가가 싼지 비싼지를 판단하는 방법입니다. 마치 우리가 결혼 상대를 고를 때 그 사람의 됨됨이, 직업, 재정 상태, 미래 성장 가능성 등을 종합적으로 살펴보는 것과 같습니다.

투자자가 떠다니는 홀로그램 3D 캔들스틱 차트와 상호작용하고 있습니다.

✅ 기본적 분석은 무엇을 보나요?

• 재무제표: 기업의 건강검진표와 같습니다. 얼마나 벌고(매출), 얼마나 남겼는지(이익), 빚은 없는지(부채) 등을 숫자로 명확하게 확인할 수 있습니다.
• 성장성: 속해 있는 산업이 유망한지, 시장 점유율을 높여가고 있는지, 미래에 돈을 더 잘 벌 수 있을지를 봅니다.
• 안정성: 회사가 튼튼해서 위기 상황에서도 잘 버틸 수 있는지, 부채 비율은 적절한지 등을 평가합니다.
• 경영진: 회사를 이끄는 경영진의 능력과 도덕성도 중요한 판단 요소입니다.

✅ 초보자를 위한 핵심 지표 3가지

재무제표의 모든 숫자를 이해하기는 어렵습니다. 처음에는 이 세 가지만 확인해 보세요. HTS/MTS의 '기업정보' 메뉴에서 쉽게 찾을 수 있습니다.

탐정처럼 행동하는 재무 분석가가 PER, PBR, ROE와 같은 주요 지표가 빛나는 상세한 재무 보고서를 돋보기로 꼼꼼히 살핍니다

1. PER (주가수익비율): "이익 대비 주가가 얼마나 높은가?"

• 현재 주가를 1주당 순이익(EPS)으로 나눈 값입니다.
• 쉽게 말해, 회사가 벌어들인 돈으로 현재의 시가총액만큼을 버는 데 몇 년이 걸리는지를 나타냅니다. 10이라면 10년이 걸린다는 의미입니다.
• 일반적으로 PER이 낮으면 저평가, 높으면 고평가되었다고 보지만, 성장성이 높은 산업(바이오, IT 등)은 PER이 높은 경향이 있으므로 같은 업종의 다른 기업들과 비교하는 것이 중요합니다.

2. PBR (주가순자산비율): "자산 대비 주가가 얼마나 높은가?"

• 현재 주가를 1주당 순자산(BPS)으로 나눈 값입니다.
• 쉽게 말해, 회사가 지금 당장 망해서 모든 자산을 청산했을 때, 주주들에게 나눠줄 수 있는 돈 대비 주가가 어느 정도인지를 나타냅니다.
• PBR이 1이라면 주가와 회사의 청산가치가 같다는 의미이며, 1보다 낮으면 주가가 자산 가치에 비해 저평가되었다고 볼 수 있습니다.

3. ROE (자기자본이익률): "회사가 자기 돈으로 얼마나 돈을 잘 버는가?"

• 기업이 자기자본(주주들의 돈)을 활용해 1년 동안 얼마나 이익을 냈는지를 나타내는 지표입니다.
• 쉽게 말해, 기업의 수익성을 나타냅니다. ROE가 20%라면, 주주 돈 100만 원으로 20만 원의 이익을 냈다는 뜻입니다.
• 지속적으로 ROE가 높게 유지되는 기업은 수익 창출 능력이 뛰어나다고 평가할 수 있습니다. (워런 버핏이 가장 중요하게 생각하는 지표 중 하나입니다.)

탐정처럼 행동하는 재무 분석가가 PER, PBR, ROE와 같은 주요 지표가 빛나는 상세한 재무 보고서를 돋보기로 꼼꼼히 살핍니다111

기본적 분석은 '어떤' 기업에 투자할 것인가(WHAT)를 결정하는 데 도움을 줍니다.

2. 주가의 흐름을 읽는다! '기술적 분석 (Technical Analysis)'

기술적 분석은 과거의 주가와 거래량 등 시장 데이터를 바탕으로 미래 주가를 예측하는 방법입니다. 기업의 내재가치보다는 주식 시장 참여자들의 심리가 만들어내는 차트의 패턴과 추세에 집중합니다. 날씨를 예측하기 위해 과거의 기온, 습도, 풍향 데이터를 분석하는 것과 비슷합니다.

 

✅ 기술적 분석은 무엇을 보나요?

종목 분석 기초, 한쪽 뇌는 기본, 다른쪽 하는 면은 기술표현

• 차트 (캔들차트): 주가의 움직임을 시각적으로 표현한 것입니다. 특정 기간의 시가, 고가, 저가, 종가를 하나의 봉(캔들)으로 나타내 주가의 흐름을 한눈에 파악하게 해줍니다.
• 이동평균선 (Moving Average): 일정 기간 동안의 주가를 평균 내어 연결한 선입니다. 주가의 전반적인 추세(상승/하락/횡보)를 파악하는 데 유용합니다.
• 거래량 (Volume): 주식이 얼마나 활발하게 거래되었는지를 나타냅니다. 주가 상승 시 거래량이 터지면 강한 상승 신호로, 주가 하락 시 거래량이 터지면 강한 하락 신호로 해석하는 등 주가 움직임의 신뢰도를 판단하는 데 사용됩니다.

✅ 초보자를 위한 핵심 개념 2가지

종목 분석 기초, 한쪽 면에는 내재적 가치, 다른 쪽 면에는 시장 심리

1. 지지(Support)와 저항(Resistance):

• 지지선: 주가가 특정 가격대 아래로 떨어지지 않으려는 경향을 보이는 가격대. 매수세가 강한 구간입니다.
• 저항선: 주가가 특정 가격대 위로 올라가지 못하고 막히는 경향을 보이는 가격대. 매도세가 강한 구간입니다.

2. 골든크로스 & 데드크로스:

• 골든크로스: 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 뚫고 올라가는 현상. 강한 상승 추세의 시작 신호로 해석될 때가 많습니다.
• 데드크로스: 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 뚫고 내려가는 현상. 강한 하락 추세의 시작 신호로 해석될 때가 많습니다.

기술적 분석은 '언제' 주식을 사고팔 것인가(WHEN)를 결정하는 데 도움을 줍니다.

결론: 기본적 분석 vs 기술적 분석, 정답은?

종목 분석 기초, 한쪽 뇌는 기본, 다른쪽 하는 면은 기술표현

두 분석 방법 중 어느 하나만이 정답이라고 할 수는 없습니다. 위대한 투자자 워런 버핏은 철저한 기본적 분석을 강조하는 반면, 성공적인 트레이더들은 기술적 분석을 통해 수익을 냅니다.

가장 이상적인 방법은 두 가지를 조화롭게 사용하는 것입니다.

"기본적 분석을 통해 튼튼하고 성장 가능성 있는 좋은 기업(WHAT)을 발굴하고, 기술적 분석을 통해 적절한 매수/매도 시점(WHEN)을 찾는 것"

이것이 바로 초보 투자자가 지향해야 할 가장 현명한 투자 전략일 것입니다.

 

지금까지 좋은 주식을 고르는 방법에 대해 알아보았습니다. 하지만 좋은 주식 하나에 '몰빵'하는 것은 매우 위험합니다. 다음 5편에서는 '계란을 한 바구니에 담지 마라!', 안정적인 투자를 위한 포트폴리오 구성과 자산 배분 전략에 대해 알아보겠습니다.